大量风险资本涌入互联网金融。尽管有人作弊逃跑，但大部分真金白银仍被投入营销和技术领域。无论是教育用户，还是探索新技术、新方法和新应用，它们都在回馈这个行业，反过来刺激传统金融机构。每一家希望有所作为的互联网金融公司都有IPO的梦想。纽约时间2015年12月18日上午9时15分，亿新首席执行官唐宁和亿新子公司亿人贷款首席执行官方逸涵在纽约证券交易所敲响IPO的钟声。纽约证券交易所的交易大厅熙熙攘攘，繁忙的交易运营商看到更多的IPO并不感到惊讶。他们更关心屏幕上不断变化的数字。但唐宁很高兴，“易信成为中国互联网金融的第一只股票”。然而，在接下来的一年零三个月里，没有一家中国互联网金融公司在公开市场上市。相反，这些从业者经历了复杂而艰难的一年。首都寒冷的冬天，电子租赁的宝藏，裸体和监管是一个接一个的“坏消息”“一个接一个地，互联网金融的话题甚至发生了变化。根据网贷之家和苏宁金融研究院的数据，2016年1月至11月，网贷行业共有1397个问题平台，其中880个被关闭，14个被改造；剩下的503个在流失、提现困难和经济衰退调查干预。在最严重的7月，一位企业家甚至被赶出了他的房子，房东说他是个“骗子”。“我们去年非常努力，整个互联网金融都笼罩在P2P、校园贷款和市场的三重危机中。”乐信首席执行官肖文杰告诉《财经世界周刊》（ID:cjtxzk）记者。今年，除了解决自己的生存问题外，对于初创企业来说，最重要的是为未来确定一个明确的方向。“去年之前，它们的运行速度比世卫组织快。从去年到今年，监管是主题，它们可以稳定下来。”积木拼图首席执行官董军告诉《财经世界周刊》（ID:cjtxzk）记者说。积木之谜也经历了复杂而曲折的一年。在不到半年的时间里，它先后实现了集团化和拆分。然而，情况发生了变化。经过一年的休眠，资本准备再次流动。3月2日，小鹰金融宣布已获得10亿元B轮融资。据司马建不完全统计，2017年3月8日至14日，互联网金融领域共发生15起投融资事件，涉及虚拟货币、互联网保险、金融支付、汽车金融等。“我们预计今年将是IPO的晴朗之年。”蓝池创业投资管理合伙人朱天宇告诉《财经天下周刊》（ID:cjtxzk）记者。美国大选已经敲定，美联储的加息也已经敲定。从各种宏观因素来看，这的确是IPO的窗口期，一些投资公司也在积极与合格的初创企业沟通。公开信息显示，paipai loan和Qu store（原名Qu分期付款）已向纽约证券交易所提交上市申请。宜人贷款的股价也在短期下跌后缓慢上涨。目前，每股约为29美元，几乎是IPO的三倍。似乎寒冷的冬天已经过去，春天即将来临。2006年1月0日至1月1日，唐宁从华尔街的DLJ投资银行返回，成立了益新。“10年前，当我们开始个人对个人模式时，没有P2P这个词。许多人还问我，你的P2（2）P是什么？”《周报》记者说。唐宁在街上做了调查，询问路人是否愿意在没有抵押的情况下借钱给陌生人。每个人都认为他疯了。他与全国人大财经学院教授吴景梅交换了意见。吴敬梅看着他说，乍一看，你是个海归，不了解中国的国情。▲ 当唐宁在2006年从华尔街回来建立一新时，P2P这个词还没有被使用。人们对唐宁缺乏信心是因为对整个中国社会信用体系缺乏信心。“市场没有认出我们，问我们是不是银行。我说那不是银行，所以他离开了，不想听到是什么。他说中国不是信用社，个人信用不可能也不可靠。”唐宁说。创业的头三年非常艰难，甚至没有人想加入公司。唐宁一次采访了24人，只剩下一人。亿鑫花了四年多的时间才获得了第一笔风险投资。2010年4月，KPCB对益新进行了1000万美元的a轮投资。2010年，lendingclub和prosper在美国开始进入快速增长阶段，但在中国，只有一家互联网金融初创公司可以数一数。2010年5月，分别毕业于清华大学和北京大学金融系的张石狮、李新河和杨义夫共同创立了人人贷款。“我们对创业有着明确的想法，但当时金融业的商机并不多。”人人贷联合创始人杨义夫告诉《财经天下周刊》（ID:cjtxzk）记者。又过了两年，市场仍然孤独而冷清。2012年7月，董军和魏伟共同创建的企业征信平台齐乐辉上线。“从0到1，这是一个特别绝望的时刻。你想象了很多事情，但你知道这都是想象。”魏伟说，创业五年后，他仍然觉得2012年和2013年是最困难的时期。“没有压力，但没有希望，他看不到未来的方向。”直到2014年年中，唐宁在早年遇到了“不信任”问题，“问题依然存在。当分期付款市场上的企业家，如joy分期付款和利息分期付款，将他们的资产交给机构投资者时，即使是早期的企业家，如paipai贷款和人人贷款，也不敢轻易接受。”这家初创公司的董事会很短。你没有足够的信用、背书、资产和抵押，其他人也不信任你。“肖文杰说。风很大。”2013年可能是一个转折点，这与当时余额宝的推出有关。互联网金融的概念已经得到了几乎所有人的认可。“杨逸夫说。2013年5月，天虹基金推出了天虹增利宝货币基金，对接支付宝的余额金融工具“余额宝”。产品推出仅一个月，基金规模超过100亿元，客户数量超过400万。”我把银行卡上的钱全部转到余额宝上，利率是6%，可以随时取款。“房地产广告商李东得知《余额宝》后，将大部分资金投入了余额宝。他的妻子担心安全，但他觉得背后有阿里，不会有问题。余额宝成了引发互联网金融创业台风的蝴蝶的翅膀。在听到“互联网金融”这个词后，投资者开始尝试理解“余额宝”这个词工业。在存入余额宝后，银行也希望追求更高的回报。“当时，我随机参加了一个活动和一个论坛，每个活动和论坛都坐满了人。交谈后，一群人过来和你换名片，你会发现每个人都这么做了，每个人。”pintec首席执行官魏伟告诉《财经世界周刊》（ID:cjtxzk）记者说。2013年8月，董军和魏伟在齐乐辉的基础上创建了一个基于P2P业务的积木盒。12月底，人人贷款的母公司人人优信宣布已完成1.3亿美元的a轮融资，主要投资者为智信资本。▲ pintecceo首席执行官魏伟（音译）说，如果你想同时拥有所有的利益、风险和数量，那就是梦想。健康的P2P意味着低风险、高回报，但数量很少。P2P网络借贷在今年迅猛增长。据不完全统计，截至2013年底，P2P平台总数已达到800~1000家。2013年上半年，在腾讯工作了六年的肖文杰决定创业。他为自己列出了10个备选方向，都是在innova领域

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